Schroders Capital, de private-markets-divisie van Schroders met een beheerd vermogen van $99,3 miljard, heeft in de loop van 2024 €1 miljard uitgekeerd uit private equity-beleggingen in Europese buyout- en groeideals. Deze prestatie komt overeen met een uitkeringsrendement(1) van 17% ten opzichte van de nettovermogenswaarde (NAV) van de Europese portefeuille per 1 januari 2024.
 

In een uitdagende exit-omgeving onderstreept deze mijlpaal de kracht en robuustheid van de Europese Buyout- en Groei-strategie van Schroders Capital. Terwijl de uitkeringspercentages in private equity over het algemeen rond de 10%(2) schommelen, heeft Schroders Capital deze benchmark overtroffen. Dit benadrukt de effectiviteit van haar private equity investeringsaanpak en de voordelen van haar strategische focus op het lagere midmarket-segment.

 

Europese private equity biedt aantrekkelijke rendementskansen, gedreven door een gefragmenteerde marktstructuur die ruimte biedt voor consolidatie en toegang geeft tot snelgroeiende segmenten van de EU-economie – kansen die doorgaans niet beschikbaar zijn via beursgenoteerde aandelen. Met haar focus op het lagere midmarket-segment richt Schroders Capital zich op bedrijven die vaak in handen zijn van oprichters, een conservatief schuldprofiel kennen en aantrekkelijk geprijsd zijn bij instap. Voor veel van deze bedrijven betekent dit de eerste kennismaking met private equity, waarbij nieuw kapitaal wordt ingebracht ter ondersteuning van groei en operationele verbetering.

 

Schroders Capital heeft haar strategische focus op het lagere Europese midmarket-segment voortgezet. Een sprekend voorbeeld is de ondersteuning van Sabseg Group, een toonaangevende onafhankelijke verzekeringsmakelaar op het Iberisch schiereiland, samen met Miura Partners. Deze samenwerking stelt Sabseg Group in staat om vergelijkbare makelaars binnen haar niche en regio over te nemen, met een specialisatie in bedrijfs- en MKB-verzekeringen. Door gebruik te maken van haar middelen, expertise en productkennis realiseert Sabseg sterke groei, wat inmiddels heeft geleid tot een aanzienlijke herwaardering voor investeerders.
 

Bovendien blijven de uitstapmogelijkheden robuust met strategische kopers en grote buyoutfondsen die alternatieve strategieën bieden buiten de beperkingen van de IPO-markt. Dit blijkt uit de top-10 exits binnen de Europese portefeuille van Schroders Capital in 2024, die een gemiddelde multiple van het geïnvesteerde kapitaal van 9,1x(3) opleverden.

 

Dankzij haar gediversifieerde teams op strategische locaties profiteert Schroders Capital van wereldwijde reikwijdte. De uitgebreide portefeuille, rijk aan gedifferentieerde investeringsmogelijkheden, strekt zich uit over meerdere regio’s en verhoogt de aantrekkingskracht voor beleggers(4).

 

Richard Damming, Head of European Private Equity Investments bij Schroders Capital, zei:

"Ik ben enorm trots op de prestaties van ons team het afgelopen jaar. Onze strategische focus op het lagere midmarket-segment stelt ons in staat om niet alleen sterke rendementen te realiseren, maar ook substantiële uitkeringen aan onze investeerders te doen. We blijven ons inzetten om via onze expertise en wereldwijde aanwezigheid nieuwe kansen te identificeren en te benutten, waaronder investeringen in selectieve buyout- en groeideals binnen Europa."

 

Een recent onderzoek van Schroders Capital benadrukte het bewezen trackrecord van private equity in tijden van economische neergang, met name in het lagere midmarket-segment. Uit de analyse bleek dat private equity zich historisch gezien veerkrachtig toont en superieur presteert tijdens de grootste marktverstoringen van de afgelopen 25 jaar. Daarmee onderstreept het de rol van de sector als robuuste component binnen beleggingsportefeuilles, vooral in periodes van economische onzekerheid.

 

1) De verhouding tussen het aan investeerders uitgekeerde bedrag en hun inleg

2) Per Q2 2024 (meest recente beschikbare marktgegevens)

3) In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst en kunnen zich niet herhalen.

4) Diversificatie garandeert geen winst en biedt geen bescherming tegen verlies van het ingelegde kapitaal.