Klimaatbewust beleggen is meer dan met een schoon geweten bijdragen aan een CO2-arme wereld en beleggingsportefeuille. Het betreft een kansrijke seculiere groeitrend, die met ETF’s op verschillende manieren is te bespelen. 

Klimaatverandering is een van de grootste uitdagingen waarvoor de mensheid heeft gestaan en de gevolgen ervan zijn maar al te duidelijk: stijgende zeespiegels, hittegolven, bosbranden, droogtes, stormen en overstromingen. Op lange termijn zijn de gevolgen desastreus, blijkt uit onderzoek van de Verenigde Naties. Als de temperatuur op aarde met twee graden Celsius zal stijgen, worden miljoenen mensen door regelmatige overstromingen en voedseltekorten getroffen. Als regeringen geen drastische maatregelen nemen, dreigt rampspoed verwachten wetenschappers. De wereldeconomie moet een belangrijke omwenteling ondergaan om de opwarming van de aarde te beperken.

Het Klimaatakkoord van Parijs (2015) heeft tot doel om de wereldwijde temperatuurstijging tot bij voorkeur tot 1,5°C boven het pre-industriële niveau te beperken. Om dat te bereiken, moet de wereldwijde uitstoot van broeikasgassen tegen 2030 met bijna de helft afnemen, en uiterlijk in 2050 tot netto-nul (klimaatneutraal) zijn gedaald, volgens het Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC). 195 landen, onder wie België, Luxembourg en Nederland, hebben hun handtekening onder het akkoord gezet. China streeft ernaar om klimaatneutraal te zijn in 2060 en India in 2070.

Klimaatindices

In 2020 lanceerde de Europese Unie twee klimaatbenchmarks, bedoeld om de blootstelling aan klimaatrisico’s te verminderen, in te spelen op de kansen die klimaatverandering biedt en beleggers te helpen hun doestellingen af te stemmen op de CO2-reductie, zoals het Akkoord van Parijs voorstaat. In de slipstream van deze benchmarks - EU Climate Transition Benchmark (CTB) en Paris Aligned Benchmark (PAB) – verschijnen klimaatbewuste ETF’s op de markt, die de onderliggende assets in lijn brengen met de doelstellingen van Parijs. De strengste ETF’s repliceren de Paris Aligned Benchmark, die in ambitie verder reikt dan de Climate Transition Benchmark.

Invesco heeft vorig jaar vier ETF’s op de markt gebracht die de ESG Climate Paris Aligned Select Indices repliceren, ontworpen om de minimumvereisten voor de EU-benchmark Paris Aligned te overtreffen en die strenge ESG-overwegingen omvatten. De indices zijn afgestemd op een scenario van een temperatuurstijging met 1,5°C en nemen onder meer de aanbevelingen over van de Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). De beleggingsbenadering is holistisch: fysieke als overgangsrisico’s van klimaatverandering minimaliseren, inspelen op beleggingskansen en bedrijven met een zwakker ESG-profiel mijden.

De mondiale energietransitie vergt enorme investeringen, die verder reiken dan de productie van duurzame energie: de volledige keten van energie consumeren, opslaan en distribueren moet op de schop. En dat biedt beleggers kansen. De Invesco Global Clean Tech ETF en Solar ETF bieden thematische blootstelling en maken gebruik van de expertise van gespecialiseerde indexproviders.

Beleggen in de duurzame energie: Invesco Solar ETF

Het is nu al goedkoper voor energiecentrales elektriciteit te produceren uit zonne-energie dan uit de goedkoopste fossiele brandstof. Verwacht wordt dat zonne-energie tegen 2050 goed is voor circa 40% van de elektriciteitscapaciteit, tegenover 11% nu. De capaciteit zal tegen 2050 verdrievoudigd zijn door de elektrificatie van de economie. Dit maakt investeren in zonne-energie economisch zinvol. De Invesco Solar Energy UCITS ETF volgt de Mac Global Solar Energy Index, met 44 ondernemingen de langstlopende wereldwijde index van de zonne-energiesector. De ETF bestrijkt de totale waardeketen: van producenten van polysilicium (een basisgrondstof voor zonnepanelen) en zonnepanelen, leveranciers van elektrische apparatuur tot financieringsmaatschappijen.

Beleggen in de energietransitie: Invesco Global Clean Energy UCITS ETF

Met 141 ondernemingen biedt de Invesco Global Clean Energy ETF een van de meest brede, mondiale blootstellingen aan de alternatieve energiesector in vergelijking met soortgelijke ETF’s. Het kan onder meer gaan om bedrijven die zich bezighouden met duurzame energie en de opslag daarvan, zoals wind- en zonne-energie, biobrandstof, waterkracht en ook andere duurzame energiebronnen. De onderliggende WilderHill New Energy Global Innovation Index is gelijkgewogen en sluit producenten van fossiele brandstoffen uit.

Beleggen in de energietransitie: Invesco Global Clean Energy UCITS ETF

Met ruim 120 bedrijven biedt de Invesco Global Clean Energy UCITS ETF een van de breedste mondiale blootstellingen aan de alternatieve energiesector in vergelijking met gelijksoortige ETF’s. Het kan gaan om bedrijven die betrokken zijn bij duurzame energie en de opslag ervan, zoals wind- en zonne-energie, biobrandstoffen, waterkracht en ook andere hernieuwbare energiebronnen. De onderliggende gelijkgewogen WilderHill New Energy Global Innovation Index sluit producenten van fossiele brandstoffen uit.

Disclaimer

Any investment decision should take into account all the characteristics of the fund as described in the legal documents. For sustainability related aspects, please refer to https://www.invescomanagementcompany.ie/dub-manco. The investment concerns the acquisition of units in a passively managed, index tracking fund and not in a given underlying asset.

Investment risks

For complete information on risks, refer to the legal documents. Any investment decision should take into account all the characteristics of the fund as described in the legal documents. For sustainability related aspects, please refer to invescomanagementcompany.ie/dub-manco.

The investment concerns the acquisition of units in a passively managed, index tracking fund and not in a given underlying asset.

Value fluctuation

The value of investments, and any income from them, will fluctuate. This may partly be the result of changes in exchange rates. Investors may not get back the full amount invested.

Equity

The value of equities can be affected by certain factors such as issuer’s circumstances or economic and market conditions. This may result in value fluctuations.

Environmental, social and governance

The Fund intends to invest in securities of issuers that manage their ESG exposures better relative to their peers. This may affect the Fund’s exposure to certain issuers and cause the Fund to forego certain investment opportunities. The Fund may perform differently to other funds, including underperforming other funds that do not seek to invest in securities of issuers based on their ESG ratings.

Invesco Global Clean Energy UCITS ETF 

As this fund invests primarily in small-sized companies, investors should be prepared to accept a higher degree of risk than for an ETF with a broader investment mandate.

Invesco Solar Energy UCITS ETF 

As a large portion of this fund is invested in less developed countries, investors should be prepared to accept a higher degree of risk than for an ETF that invests only in developed markets. As this fund has significant exposure to one or a small number of sectors, investors should be prepared to accept a higher degree of risk than for an ETF with a broader investment mandate. The Fund might be exposed to a limited number of positions which might result in greater fluctuations in the value of the Fund than for a fund that is more diversified 

Invesco MSCI Europe ESG Universal Screened UCITS ETF, Invesco MSCI World ESG Universal Screened UCITS ETF, and Invesco MSCI Emerging Markets ESG Universal Screened UCITS ETF:

The Fund’s performance may be adversely affected by variations in the exchange rates between the base currency of the Fund and the currencies to which the Fund is exposed.

Invesco MSCI USA ESG Universal Screened UCITS ETF, Invesco MSCI Japan ESG Universal Screened UCITS ETF, Invesco S&P 500 ESG UCITS ETF and Invesco NASDAQ-100 ESG:

The Fund might be concentrated in a specific region or sector or be exposed to a limited number of positions, which might result in greater fluctuations in the value of the Fund than for a fund that is more diversified.

De waarde van beleggingen, en de eventuele inkomsten daaruit, zullen schommelen. Dit kan gedeeltelijk het gevolg zijn van veranderingen in de wisselkoersen. Het is mogelijk dat beleggers niet het volledige geïnvesteerde bedrag terugkrijgen.

Disclaimer

Deze podcast is uitsluitend bedoeld ter bespreking en is uitsluitend bestemd voor professionele beleggers in België, Luxemburg en Nederland. 

Het is niet bedoeld als een aanbeveling om een bepaalde activaklasse, effect of strategie te kopen of te verkopen. Regelgevende vereisten die onpartijdigheid van aanbevelingen voor beleggingen/beleggingsstrategieën vereisen, zijn derhalve niet van toepassing, evenmin als een verbod om te handelen vóór publicatie.
 
Waar individuen of het bedrijf meningen hebben geuit, zijn deze gebaseerd op de huidige marktomstandigheden, kunnen deze verschillen van die van andere beleggingsprofessionals en zijn deze onderhevig aan verandering zonder voorafgaande kennisgeving.

Deze podcast is van Invesco Investment Management Limited, Ground Floor, 2 Cumberland Place, Fenian Street, Dublin 2, Ierland.