Diepgaande veranderingen beïnvloeden de manier waarop institutionele beleggers in EMEA hun multi-asset portefeuilles opbouwen.
De Private Banking en Wealth Management sectoren veranderen door nieuwe regelgeving en de groeiende noodzaak om winstgevend te zijn. Dit leidt tot centralisatie van beleggingsvoorstellen en de groei van discretionair portefeuillebeheer en op vergoedingen gebaseerde oplossingen. Daarnaast zien we de opkomst van zelfgestuurd beleggen via digitale kanalen en een toenemend gebruik van onafhankelijke financiële adviseurs.
De noodzaak om zich aan te passen aan het beleggingsklimaat dat na covid is ontstaan, met meer volatiliteit en onzekerheid, versnelt deze veranderingen. De tijd van ultralage rentetarieven en lage inflatie is voorbij. We verwachten structureel hogere inflatie en langdurig hoge renteniveaus, waardoor een nieuw beleggingsklimaat ontstaat waarvan wij verwachten dat het lang zal aanhouden.
De lat ligt nu hoger, wat een heroverweging van de portefeuillesamenstelling en beleggingsstrategieën vereist.
Wij denken dat het tijdperk van eenvoudige 'set-and-forget' portefeuilles voorbij is. Beleggers die concurrerend willen blijven, moeten de volgende overwegingen maken:
- Een dynamische aanpak van de portefeuille-opbouw voor de lange termijn, met een flexibele assetallocatie, waarin zowel index- als actieve strategieën een plaats hebben, en frequente risicocontroles.
- Een actievere benadering van indexstrategieën en waarde toevoegen door flexibel gebruik van index-bouwstenen.
- Meer toewijzen aan zeer bekwame actieve beheerders voor een potentieel hoger rendement op de lange termijn.
Lees meer in ons paper “Getting ‘active’ in portfolios: a strategic guide for EMEA wealth”.
*
Risicowaarschuwingen
Beleggingsrisico. De waarde van beleggingen en de opgebrachte inkomsten kunnen zowel dalen als stijgen. Het is mogelijk dat beleggers hun oorspronkelijke inleg niet terugontvangen.
In het verleden behaalde resultaten geven geen betrouwbare indicatie van het huidige of toekomstige rendement en dienen niet als enige criterium te worden genomen bij de selectie van een product of strategie.
Veranderingen in de wisselkoersen tussen valuta’s kunnen ertoe leiden dat de waarde van beleggingen stijgt of daalt. Deze schommelingen kunnen bijzonder sterk zijn bij een fonds dat blootstaat aan een hogere volatiliteit en de waarde van een belegging kan plotseling en zeer sterk dalen. De fiscale regelgeving waaraan beleggingen onderworpen zijn en de hoogte van de belasting kunnen in de loop der tijd wijzigen en hangen af van de persoonlijke omstandigheden van de belegger.
Belangrijke informatie
Dit is een marketinguiting.
In de Europese Economische Ruimte (EER): uitgegeven door BlackRock (Netherlands) B.V., dat een vergunning heeft verkregen en onder toezicht staat van de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM). Officiële zetel: Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam, tel: 020 – 549 5200 /+31 20 549 5200. Ingeschreven in het handelsregister onder nr. 17068311. Om u te beschermen worden telefoongesprekken doorgaans opgenomen.
Alle in dit document vermelde researchgegevens zijn verstrekt door BlackRock en kunnen door BlackRock inmiddels voor eigen doeleinden gebruikt zijn. De resultaten van dergelijke research worden slechts incidenteel verstrekt. De hier geuite visies vormen geen beleggingsadvies en kunnen aan verandering onderhevig zijn. Ze weerspiegelen niet altijd de gezichtspunten van een bepaalde onderneming binnen de BlackRock Group of van een afdeling daarvan en de juistheid ervan kan niet worden verzekerd.
Dit document is uitsluitend opgesteld ter informatie. Het vormt geen aanbod of uitnodiging om te beleggen in een van de fondsen van BlackRock en is niet opgesteld in verband met een dergelijk aanbod.
© 2024 BlackRock, Inc. Alle rechten voorbehouden. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS en iSHARES zijn handelsnamen (trademarks) van BlackRock, Inc. of daaraan gelieerde ondernemingen. Alle andere handelsnamen (trademarks) zijn van de respectievelijke eigenaren.
